操盘手心声：风险管理决定交易成败
在交易市场中，许多人误以为交易的核心是技术，但实际上，我们真正进行的是风险管理。如何认识风险，是一个至关重要的课题。我将风险划分为两大类：市场风险和人性风险。
1
市场风险
一旦进入市场，就必然面临风险，无论交易结果如何。风险与回报本就是一体两面，盈亏同源。因此，我们应正视风险，既要重视它，也不应过分恐惧。
风险管理本质上包含两个方面：风险来临前的准备和风险真正到来时的应对。建立一套预警机制尤为重要，WeTrade外汇平台例如在重大事件发生前，先分析其可能的发展方向，以及每种方向对应的行情走势和级别。
举例来说，2014年苏格兰公投期间，市场聚焦这一事件时，英镑曾暴跌600点；随着独立预期减弱，英镑反弹；结果公布当天，又下跌250点。在重大事件前，我们应做好充分分析，宁可错过机会，也不盲目行动，做到有备无患。
那么，已知的风险可以提前计划，未知的突发风险又该如何应对？这时，资金管理便成为关键。有些人喜欢炫耀自己的交易胜率，但如果只是关注对错的次数，那么前路仍很漫长。
市场上大多数人亏损，是因为盈利时过早离场，亏损时却死扛不放，赚小亏大，导致系统期望值为负，最终必然亏钱。正确率和盈亏比如硬币两面，需要均衡考量。事实上，许多专业操盘手更看重盈亏比。
索罗斯曾直言，重要的不是看对或看错的次数，而是看对时赚了多少，看错时亏了多少。
关于止损，其意义在于入场前明确单笔交易的最大可承受亏损，设定下限，以此为根据地去博取利润。当市场出现突发风险时，很简单，只有两种情况：要么止损触发，要么未触发。
这样，意外风险也依然在既定的风控框架内。如果止损被打掉，无需懊恼，耐心等待下一次机会；如果未被打掉，则根据市场情况决定继续持有或平仓。
需要强调的是，设了止损并不代表万事大吉。有些交易者频繁止损，这是因为止损设置不够可靠。止损应首先符合风控原则，目的是预防突发风险，同时在看错方向或进场时机不佳时截断亏损。
频繁止损往往是止损可靠性不足，提高可靠性需在技术分析上下功夫，并考虑提升时间周期。通常，日线级别的支撑阻力位比小时级别更可靠。止损一旦设定，不应轻易移动或取消。因此，进场前必须谨慎有计划，机会来临时果断出手，无机会时则耐心等待。
2
人性风险
首先，作为人，我们都有自身的局限性。例如，人眼只能感知可见光谱，而可见光仅是电磁波的一部分。那么“眼见为实”是否总是正确？如果正确，前提条件又是什么？
每个人的成长经历都独一无二，但局限性不可避免。我们脑海中的世界并非完全真实。因此，要清醒地认识到自己的局限，保持谦逊，时常自省。
实际上，人性风险比市场风险更可怕，爆仓和大幅亏损多源于此。为什么盈利时急于落袋为安，亏损时却死扛不止？利润稍有浮动就担心回吐而平仓，其实是恐惧在作祟。
亏损时死扛，则是抱有不切实际的期望，总想着回本，偶尔可能成功，但一旦失误，亏损将不断扩大，直至超出心理承受力而被迫平仓或爆仓。贪婪、期望和自负，都会导致重大亏损。交易中存在几个常见顽疾：
第一大顽疾：偏执
人际交往中，初次印象常常影响后续认知，这其实是一种执着。在交易中，若盲目追随他人，比如听某位专家说欧元区前景不佳，便不加分析直接做空，忽略止损止盈和仓位管理，结果往往不尽如人意。这正是固执的表现。
再如，有些人钻研多种分析方法后，基于推理得出看空结论，但市场却反向波动，他们不怀疑理论，反而继续加仓，最终因浮亏过大而止损，不久市场却真如预期下跌。这是过于执着于自己的观点，而忽视市场信号。如何破解？
索罗斯的导师卡尔·波普尔提倡“证伪”思想。在交易中，无论持何种观点，都应认识到那只是个人基于逻辑的假设，可能被证伪，也可能暂时成立，但随时可能被推翻。
当明白自己的判断只是众多可能性之一，就不易陷入固执。固执会让人只看到支持自己的论据，忽略反对声音，即使一时获利，长期看也终将面临大亏。
要不断完善自我逻辑，使其更贴近市场，抓住主要矛盾。同时，保持灵活，尊重市场，永远记住市场是主导。
第二大顽疾：患得患失
不要因一时的得失而情绪波动，两军交战看的是最终成果。每次交易都应是依据系统执行，而不是冲动为之。在乎一时盈亏，反而容易影响后续操作。
当我们依据假设进场交易时，盈亏会随之而来，心态也随之起伏。市场依旧，单子未变，为何内心慌乱？
这源于恐惧和贪婪。盈利时怕利润消失，亏损时怕亏损成真。市场不会因个人情绪改变，何必自寻烦恼？但要明白，这是每个交易者必经之路。
进场前，我们可能持有多或空的观点，进场后则受各种情绪煎熬。要破解此困境，可从二元对立中抽离，进入一套稳定的交易系统。
不再纠结于多空、得失，只需认真执行系统。接受小赚小亏，追求大赚，严防大亏。对了就持有，错了就离场，依靠风控赚钱，系统自然实现正期望。