外汇市场风险控制策略与计划要点
外汇市场是一个风险较大的市场，其风险主要源于决定汇率波动的因素较为复杂多样。尽管关于汇率波动原理的研究著作十分丰富，有的从经济理论角度分析，有的采用数理统计方法，有的利用几何图形研判，还有的从心理和行为科学视角探讨，但外汇行情的波动仍常常超出投资者的预期。对于外汇市场参与者而言，掌握多方面的知识固然重要，而具备风险控制意识和制定相应计划则更为关键。
1、交易计划
生意人各有自己的经营之道，有些人按计划稳步推进，有些人凭直觉灵活应对。总体来看，这两种方式都有其合理性。依靠直觉进行交易的人自然无需依赖书面计划，但依据计划操作的人则有必要认真对待相关原则和细则。
外汇交易计划包含许多原理和细则，但归结起来，其核心是确定进入和退出每笔交易的起点，无论该交易最终是否盈利。一旦确定了这个起点，价格水平的变化便可归为上升、下降或维持不变三种情形。一份交易计划应当为实际参与市场制定行动蓝图，当价格出现上述任何一种变化时，交易者可依据计划作出买入或卖出的决定。
在制定风险控制计划时，尽管需要考虑诸多关键因素，但核心问题始终是如何退出已经进行的交易。这实际上包括三个退出安排：其一，必须有一个接受亏损的计划，一旦交易不利，应果断退出；其二，必须有一个接受盈利的计划，一旦达到盈利目标，即可适时收手；其三，必须有一个计划，使交易者在发现市场价格在较长时间内不会有显著变化时退出交易。
要退出一个已经亏损的交易，最有效的方式是发出“停止损失指令单”。当然，这样做的前提是交易者清楚自己愿意承受多大的损失。如果他在进入交易前已设定了可接受的损失范围，那么当市场价格达到预先设定的点位时，他唯一需要做的就是发出“停止损失指令单”。
对于正在盈利的交易，制定退出指令则相对复杂一些，这里存在多种可能的选择。
如果一个外汇交易者在进入交易前已设定了盈利目标，那么一个明显的做法是，一旦达到该目标，就立即发出“限价指令单”，从而退出交易。另一种可能是让利润继续增长，直到出现某种价格走势反转的信号。这种情况下，退出计划可以设定为：“在止损点卖出，或者在指数出现卖出信号时卖出；哪种情况先出现就按哪种方式执行。”无论采用哪种盈利计划，至关重要的是，交易者必须认识到，交易的最终目的是接受利润。除非他决定继续尝试，否则他应当始终牢记自己的止盈界限。许多成功的交易者深知，盈利不易，保住盈利更难。忽视盈利计划的交易者最终都会体会到这样一个道理：“树是长不到天上去的。”
2、资金要素
任何计划都包括一些要素。首先要决定的是用多少资金去进行外汇交易。实际使用的资金数额取决于多个考虑：第一是交易者的动机，如果只是尝试一下或参与娱乐，那还是以少量资金为宜；其二是交易者的进取心，即他为了盈利愿意承担多大的风险；还有一个相关因素是交易者的年龄，因为这关系到他的家庭负担、健康状况、工作年限，以及家人对他从事投机交易的态度。这些都不是无关紧要的因素。总之，众汇最基本的一点是，交易者不应承担那种潜在盈利可能性与这种盈利对自己的重要性不相称的风险。
其次，要选择一种交易时机判断方法。交易时机判断的方法五花八门，咨询、研究或跟随内行人士，都是选择具体交易项目的方法。哪种方法更好，因人因事而异。当然也有一些基本参考因素，比如，交易判断方法应当有理论依据。如果某种方法中的基本概念缺乏合理性，那么这种方法就不可取。其次，交易判断方法应能帮助交易者捕捉市场信号。最后，这种方法应提供现实可行的退出路径，而不是诱使交易者投入全部资金进行某项交易。
不言而喻，交易的总体目标是实现与风险相匹配的最大可能收益。正如在任何其他风险投资中一样，“收益”是时间的一个函数，它并不仅仅用所获的货币收益来衡量。在两三天内获得一笔小额盈利就可视为交易成功；反之，如果这笔小额盈利需要等两三个月才能实现，即使同样是100%的盈利，从时间成本的角度来看，也不一定划算。
3、计划实例
计划对交易的成功至关重要，因此有必要用一个假设的例子来进一步说明。
假设一位投机者决定进入外汇期货市场。他准备拿出1万美元进行投机。他选定了经纪商行和注册代表，开了户头，并将资金存入。为了稳妥起见，他决定先做英镑交易，等积累一些经验后再进入其他市场。
这是在10月，英国经济衰退导致英镑汇率下跌。但他认为，英镑现价已反映了衰退的程度，价格没有理由进一步大幅下跌。他还估计到英国衰退可能结束，推测英镑汇率有可能上涨。他手中的资料也表明价格下跌已经停止，他认为这是一个价格上涨即将开始的信号。因此他决定买入英镑。
进一步的市场分析显示，潜在盈利与亏损的比率较小，且所需时间较长，因此他决定尽快抽出资金进行其他交易。他计划在英镑交易上最多亏损1000美元。他此时更关心的是其交易资金可能损失多少，而不是英镑汇价的具体变动。在交易备忘中，他记录如果某月某日收盘时价格未达到盈利目标点，也未触及止损点，那么就清仓结束该项交易。
在这样一个简单的交易中，这里所讲的计划细节和考虑已经超过了许多交易者在实际交易中能做到的程度。因此，不难理解，为什么有那么多人在外汇期货市场中亏损。
4、外汇市场的赢家与输家
外汇市场的参与者中，有人迅速致富，也有人快速破产。输赢之间，资金大量转移。人们不禁要问，究竟有多少人能够盈利，又有多少人会亏损呢？当代知名的投机记录分析家布赖尔·史迪华曾对期货市场的输赢分布进行了分析。他抽取了8746个交易商作为样本。分析结果显示，75%的投机者属于亏损方。在这个样本中，输家有6598个，而赢家仅有2148个。输家的总损失约为1200万美元，而赢家的总盈利仅为200万美元。
输赢比率约为6比1。输赢分布情况还表明，对大多数投机者来说，输赢的金额都不大。84%的赢家在9年期间每人盈利不超过1000美元。史迪华的研究还表明，大投机者并不比小投机者更成功。当然，就最后这项结果而言，由于样本规模较小，结论是否具有普遍性还有待进一步验证。